今日，半导体板块盘初拉升，全市集费率最低档的芯片ETF汇添富（516920）一度涨超1%，后冲高回落，现涨0.44%，盘中成交额已超1000万元！
音书面上，昨夜美股存储板块发生，闪迪涨10.65%，美光科技涨9.94%，此前摩根士丹利上调美光方向价。美股芯片板块同步走强，费城半导体指数涨2.3%，英特尔涨2.46%，台积电涨3.37%。
模子方面，DeepSeek新模子上线。新模子中心亮点（灰度测试）为上下文材干跃升，从128K Token提拔至1M Token，意味着一次可处罚的消息量激增近10倍。其它，学问截止日期更新至2025年5月（原为2024年7月）。市集见解以为，这不单是一次微调，更或者意味着基于更近期数据磨练的全新基本模子。
事迹方面，晶晨股份2月11日宣布事迹疾报，2025年，公司实行开业收入67.93亿元，同比延长14.63%；归属于母公司全面者的净利润8.71亿元，同比延长6%；整年芯片销量超1.74亿颗，同比添补超0.31亿颗。2025年度开业收入、归属于母公司全面者的净利润以及芯片销量均创汗青新高。估计2026年第一季度公司营收将实行10%—20%的同比延长，2026年整年公司营收将实行25%—45%的同比延长，详细事迹存正在必然不确定性。
芯片ETF汇添富（516920）标的指数热门股涨跌互现：受事迹利好，晶晨股份涨超12%；存储芯片飘红，佰维存储涨超3%，兆易立异、江波龙涨超1%。值得眷注的是，芯片ETF汇添富（516920）标的指数因素股中，不单蕴涵科创板芯片龙头，也囊括了北方华创、兆易立异、豪威集团、长电科技、江波龙、通富微电等非科创板上市企业，更一切左右芯片汗青性机缘！
1月28日，跟着上市公司2025年度事迹预告进入顶峰期，存储芯片财产链公司的剩余材干延长成为市集的一道景物线。探究呈现，存储芯片公司事迹延长的合键原故是，受AI及算力财产生长拉动，财产进入高景气周期、产物延续涨价。从环球来看，2026年，存储芯片财产高景气仍将延续，涨价希望延续整年。特别是，正在AI需求拉动下，HBM（高带宽内存）赛道高景心胸希望延续至2028年。抢抓景气周期机缘，存储合联上市公司也进入扩产周期。除了三星、美光等头部公司，佰维存储、江波龙、德明利、兆易立异等A股公司也正在踊跃扩产，普冉股份等则加疾并购步骤以加码主业。（仅做闪现，不可动个股推介）
机构预估2026年第一季度存储器价钱一切上涨。按照TrendForce最新存储器财产视察，2026年第一季AI与数据中央需求延续加剧环球存储器供需失衡，原厂议价材干有增无减，TrendForce据此一切上修第一季DRAM、NAND Flash各产物价钱季发展幅度，预估具体Conventional DRAM合约价将从一月初公告的季增55-60%，改为上涨90-95%，NAND Flash合约价则从季增33-38%上调至55-60%，而且不摈弃仍有进一步上修空间。
邦信证券指出，存储价钱依旧强势，模仿芯片周期向上。台积电估计2026年收入延长近30%，血本开支降低至520-560亿美元，并上调AI加快器2024-2029年CAGR至中高50%区间，倡导眷注算力财产链。成熟制程方面，TrendForce估计2026年环球8英寸总产能消浸2.4%，叠加AI启发的Power合联IC需求，估计2026年环球8英寸均匀产能使用率将上升至85-90%，倡导眷注出产链。
模仿芯片方面，德州仪器（TI）外现1Q26收入涌现强于寻常的时节效应不是因为价钱驱动，而是来自订单量延续延长。公司看到工业市集延续苏醒，数据中央需求延续强劲。邦信证券以为，去库告终后的工业苏醒叠加AI需求拉动，模仿芯片进入向上周期，倡导眷注模仿芯片企业。存储除需求量受AI需求拉动外，价钱仍处于上涨周期中，TrendForce估计2026年DRAM产值将延长144%至4043亿美元，NAND Flash产值将延长112%至1473亿美元，倡导眷注存储财产链。
华夏证券指出，受益于AI对待公司中心交易的激动，北美四大云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊延续加大血本开支，2025年四序度四大云厂商的血本开支合计为1176亿美元，同比延长67%，环比延长22%。北美四大云厂商2026年血本支付预算络续加快延长，谷歌估计2026年血本支付为1750-1850亿，同比延长91-102%；Meta估计2026年血本支付为1150-1350亿美元，同比延长60-88%；亚马逊估计2026年血本支付约为2000亿美元，同比延长56%；微软估计2026财年血本支付增速高于2025财年（2025财年血本支付同比延长58%）。目前北美四大云厂商延续加大AI 基本步骤的投资力度，激动AI算力硬件基本步骤需求兴隆，倡导眷注AI PCB、光芯片等界限投资机遇。
AI驱动半导体周期延续上行，邦内合键晶圆厂延续满载运转，一面工艺节点的价钱曾经上涨。AI效劳器需求的发生式延长使得封测产能闪现首要缺乏，封测厂商也已滥觞调涨价钱。因为上逛本钱的上涨，厂商联贯宣布涨价函；因为AI推理需求的激增，拉动推理效劳器的需求，Keybanc指出，英特尔和AMD曾经售出2026年大一面效劳器CPU的产能，并谋略正在本季度调涨效劳器CPU价钱；半导体行业延续景气，涨价已从存储舒展至财产链各合节，半导体财产链迎来一切涨价潮，倡导眷注晶圆代工、封测、功率器件、效劳器CPU、存储器等界限的投资机遇。
（源泉：华夏证券20260211《海外云厂商26年血本支付再加快，半导体财产链迎来一切涨价潮》）返回搜狐，查看更众